赚有钱人的钱？西班牙华商都看走眼了！

　　提要：中国企业在世界各国的强势资本输出，提升了我们海外华人的自豪感，有实力没实力的华企华人都想从中大赚一把。但是，国家有钱，企业有钱和个人有钱，属性不同。西班牙华人在中国“有钱人”身上用力过猛，常常入不敷出。面对实力与技术的门槛，企业避重就轻一拥而上的情况，在国内常见，在西班牙华人社会，同样常见。

　　欧盟各成员国政府在本周二打破了长期以来的僵局，同意对进口价格低的一些原材料提高关税，以更好地保护本地企业免受其所认为的不公平贸易竞争的伤害。目标直指中国商品。面对来自中国的竞争，眼下欧盟正在寻求保护其企业的方法。根据周二达成的协议，欧盟将能够对一些原材料进口征收更高的关税。这一协议是欧盟面对与中国的贸易争端加强贸易保护努力的一部分。欧盟工业行业称，中国公司正以极低的价格向欧盟市场倾销商品。欧盟和美国对中国商品的反倾销调查和制裁从未停止过，面对着中国资本大量进入欧美市场，对中国商品的态度，已经从谨慎变为“惊恐”。

　　《世界报》曾在11月发表过一篇报道，对中国企业在西班牙投资进行了分析。文章的开头是这样的：“世界第二大经济体，世界上唯一一个可以叫板美国的国家：中国，在西班牙的投资继续增长。2015年，中国资本在西班牙的投资，增长了120%，从2014年的8.45亿欧元飙升到18.8亿欧元。”

　　就像当年西班牙敬仰日本一样，西班牙社会对中国的态度正在改变。2015年中国资本在西班牙的投资总额，超过了之前五年的投资总和，在西班牙开设了子公司的中国企业达到了96家。2015年4月，中国国家外汇管理局全资管理的银杏叶基金公司(Gingko Tree Investment)收购了西班牙第三大分销商马德里天然气管网公司(Madrileña Red de Gas)。2016年最新的收购案，是9月份皇马主席弗洛伦蒂诺所执掌的ACS建筑工程集与中国天楹集团控股的西班牙子公司“Firion投资”达成协议，将以11,64亿到13,99亿欧元的价格，将其旗下的垃圾及废弃物处理公司Ubaser出售给Firion投资。此外，中国国家外汇管理局所属的另一投资基金“中国华安投资基金”准备联合收购西班牙另一家大型天然气输送和销售公司Redexis Gas。2012年，曾有意收购西班牙索普尔石油公司、国家电网公司、国家天然气公司和伊莎贝尔二世自来水公司。

　　中国资本的强势进入，还是引起了西班牙政府的担忧，诸多涉及到民生民用的项目，最终在政府的干预下流产。中国经济现已进入“新常态”—— 经济增速放缓，人民币国际化。走出去抢占国际市场，进行国际布局，成为中国企业的发展趋势。中国海外投资现已达到了前所未有的规模。并购是中国企业扩大业务、拓展国际市场的最快途径之一。过去五年，已有越来越多的中国企业跻身世界500强。中国从2014年开始，已成为资本净流出国。

　　在美国和欧洲市场占有一席之地对中国企业扩大市场和实现全球化十分重要。这也是华为和联想等中国企业在过去几年大力开拓海外市场的原因所在。中国企业开始从销售产品转型到打造品牌，华为手机，在西班牙的销售价格直逼苹果。西班牙人说起华为，不再是廉价的中国手机，而是中国壕！

　　欧洲已成为中国海外投资的一个主要目的地，中国在欧盟28国均有投资，但大部分的投资集中在英国、德国和法国。葡萄牙是中国的第四大投资目的地国家。2015年，中国在西班牙的投资创下了历史新高。西班牙拥有得天独厚的地缘优势，与欧洲多个国家接壤，辐射南美市场，在人民币贬值的背景下，西班牙被中国企业视为极具吸引力的投资目的地。中国企业在西班牙的投资，除了大家熟悉的酒店旅游业和房地产，西班牙另一个优势资源是：农产品！中国目前正在全球范围内积极开展农产品领域投资，以增加食品的长期供应。中国企业主要投资方式为收购海外耕地和食品企业。在西班牙，中国与Campofrí和Osborne达成了两项主要交易。西班牙橄榄油行业和脱水苜蓿生产，都是中国企业非常有兴趣，却还没有被完全开发的领域。

　　中国企业大举进军西班牙，给我们这些普通的海外华人长脸。无论是华人还是华商，都觉得中国的时代到来了。但我们似乎忽略了一个问题：中国企业有钱进行海外投资，那是国家或者企业行为；中国个人有钱到海外寻找机会或者移民，那是个人行为。在国家行为和个人行为之间，存在着一个难以逾越的沟壑，而西班牙当地华商所能接触到的，大多是个人行为。这一点，并不像中国企业海外并购那么乐观。

　　西班牙50万买房换居留政策已经执行了三年，大部分的华人买房换居留都在巴塞罗那，而整个巴塞罗那通过买房获得西班牙居留的人数只有200左右。大家幻想着中国庞大的人口基础，遍地开花的千万亿万富翁，为什么成功买房移民的只有区区200人？因为中国政府不希望大家移民海外，尤其是像西班牙这样通过资本换取居留的国家。西班牙买房移民政策，就是直接从中国抢钱嘛！随着中国公民将资金转移至境外，中国央行为捍卫人民币汇率，自2014年年中以来已消耗了9,400亿美元的外汇储备。受资本外流影响，人民币兑美元今年以来已累计下跌6.3%。中国央行发布的数据显示，11月中国的外汇储备减少了690亿美元，至3.052万亿美元，是连续第五个月下降，也是自1月以来最糟的一个月份。外汇储备现已位于2011年3月以来的最低水平。

　　在中国政府为放慢资金外流和外汇储备下降速度艰难筹划之际，个人年度外汇兑换限额即将开始新一轮计算，将引发新的资金外流潮。今年1月，这一限额重新设定之后，外汇储备下降了约1,000亿美元。作为中国金融自由化举措的一部分，个人年度购汇限额在2007年由2万美元上调至5万美元。如果下调限额将会传递出中国经济形势悲观的信息，加大人民币恐慌性抛售的风险。但维持购汇上限有可能意味着资金大举流出，从而打击陷于困境的人民币，迫使中国央行进一步动用外汇储备。到目前为止，中国外汇监管部门已经尝试了阻止资金外流的其它办法，希望打消外汇兑换额度将下调的预期。最近中国国务院出台旨在放慢中资企业海外投资的新规。此外，监管部门已指示银行大幅限制本国企业和外企将资金从中国转移、注入全球其它经营单位的金额。

　　中国的资本外流始于去年晚些时候，此前中国央行出人意料地于2015年8月份让人民币贬值。在特朗普(Donald Trump)当选美国总统后，美元大幅上扬，今年人民币兑美元累计下跌了6%左右。国际金融协会预计，今年前10个月中国的 资本流出为5,300亿美元。但一些分析师称，实际规模可能要更大一些，因为越来越多的中国企业和个人选择直接将资金转移或携带至境外，而不是事先将其兑换成美元。国人越是着急把钱转移到国外，国家就监管得越严。面对大量流失的社会资本，中国政府的监管只会越来越严格，国内的钱要出来，只会越来越难。

　　人民币的贬值趋势，让出国党、移民党忧心忡忡。中国人的确不缺钱，但是，大把的钱，却缺少合理的来源证明，加上国家对资金外流的监管，国内的钱要出来，谈何容易！西班牙虽然喜欢钱，但也需要名正言顺，有钱又想买房的国人，怎么证明自己的钱的清白，又如何通过正当渠道把钱从中国汇入西班牙，这是西班牙买房居留呼声高时效低的主要障碍。

　　国家企业的钱和个人手里的钱，拥有完全不同的资本属性。自豪感是一回事，实际利益又是另一回事。当西班牙华商华人在卖力地沙里淘金时，有必要意识到两者的区别。面对我们膨胀的自豪感，是否意识到了更深层的危机？