别让你的钱在西班牙发霉

　　提要：钱的成本，是时间！今天的钱比明天的钱要值钱！生活在西班牙的华人，披星戴月起早摸黑，就是为了每次领到钱后，能够多数那么几秒钟！用体力去换钱，用时间去攒钱，还是用运气去赌钱，都是为了自己手里的钱能够更多。于是，这就有个很正经的问题：除了打工赚钱、卖货换钱，你有正经地想过用钱生钱吗？

　　用钱生钱，咱们不谈那些诈骗和传销，这些都是偷鸡摸狗的小伎俩。1602年，荷兰人发明了股票，开始了最早的众筹项目。四百年过去了，金融证券市场已经从疯狂圈钱，到矩步方行，有一整套完善的监管机制，也有一整套如何利益最大化的精深学问。《跟着巴菲特投资》《专业投机原理》等等书籍，不管是否干货十足，都会有人抱着宁愿损失20块钱买本书，也不要错过点亮一生的好机会！一大批“自学成才”的股民们，纷纷跳进股市汇市，最终成了金字塔里打地基的炮灰。

　　经常听到一些土豪朋友说自己在汇市和股市有投资，还哀叹最近欧元大跌或者股市大跌，损失了很多钱。我感到很奇怪，股票证券买卖，可以买涨，也可以买跌，只需要判断正确的涨跌方向，无论是涨是跌都是可以赚钱的。为什么会哀叹暴跌了呢？

　　后来才明白，这些土豪朋友是通过银行账户操作，并不是真正的投资平台，也没有任何杠杆可以使用。对于专业交易平台，需要会画曲线图，需要读懂各种指标数据，这个门槛，对大部分侨民来说，都不低。但是，既然是想拿钱生钱，尤其是投资额度超过一万欧元的，最好还是花点心思，认真学习一下专业的平台操作。

　　很简单的例子。你通过银行的BROKER平台，无论是买股票还是外汇，都只能等着增值。1万欧元的股票涨10%，你就赚了1000欧。如果跌了呢？那就只能眼巴巴的看着自己亏1000欧。

　　如果是专业的证券操作平台，在下单时就有两种选择。你的1万欧，可以买这支股票涨，也可以买跌。如果你买这支股票下跌，当这个股票下跌10%的时候，你不但没有亏钱，反而赚了1000欧！

　　炒外汇和炒股是一样的，只有当你拥有了“买涨”和“买跌”双向选择时，你才算是在投资汇市股市。这点在银行的证券账户是没有的。

　　对于我们在欧洲的侨民来说，特别关心欧元的涨跌。欧元值钱了，我们上淘宝，随便买买买。欧元跌了，回国啥都贵！对于炒外汇的侨民来说，有几个基本数据是必须理解的。

　　欧洲央行4月21日将存款利率从-0.30%下调至-0.40%，再融资利率从0.05%下调至0.00%，边际借贷机制利率从0.30%下调至0.25%。

　　这个消息，可比西班牙政府在6月份重新选举要重要！因为他将改变整个欧元区的资本市场。

　　在这三组数据中，最重要的就是再融资利率。再融资利率也叫“基准利率”。欧洲各国银行的钱也是从欧洲央行借来的，也是要付利息的。当基准利率为零时，就意味着欧洲央行零利息借钱给各国银行。

　　西班牙的银行零利息没有成本从欧洲央行借了钱，再来给我们放贷的时候，自然就应该降低贷款利息。这对需要贷款的个人和企业都是好消息，但对欧元，却是个坏消息。欧洲央行降息，意味着欧元投资吸引力下降，会引来大量汇民抛售欧元，欧元就更不值钱了。

　　炒外汇的同学需要关注各国央行货币政策的动向，不要简单的听专家说是“涨”还是“跌”。

　　通过银行后台来炒汇，只能获得一种自我安慰式的安全。

　　最会抢钱的就是银行！ 而且抢钱于无形！

　　从中国来到西班牙，看西班牙那些低到几乎可以忽略不计的储蓄利率，就坚信一个事实：西班牙银行彻底对西班牙民间储蓄丧失信心！因为西班牙人没有储蓄的习惯，银行也不会像中国的银行那样，通过高额储蓄利率来吸引存款。

　　银行的理财产品，封面上的数字通常具有欺骗性，完整的信息，藏在内页那一片小到无法阅读的文字中。不要单看承诺的利息是多少，高利息的储蓄项目，通常会捆绑理财产品。

　　比如Self Bank一款为期三个月的定期储蓄，利率为3%。虽然定期储蓄期限是三个月，但这3%的利率，并不是三个月的利率，而是一年的利率！你存1万，存满一年才有300欧元。满三个月取出来，利息只有75欧元！可是，你拿到手的不是75欧元，而是63欧元，因为存款利息属于个人收入，银行会在你取兑时，自动扣除你的IRPF个人所得税。

　　63欧还不是你最终到手的钱。3%的储蓄利率在西班牙银行界算是高了，怎么可能不绑定理财产品？！当你拿着一万欧准备存为定期时，柜台小哥突然告诉你，要享受3%的利息，必须买一个意外险，每个月倒也不贵：15欧元！

　　仔细计算一下，一万欧元存三个月的定期，拿到手的利息63欧元，减去45欧元的意外险，最终到手的只有17欧元！这样的收益率，难怪西班牙华人都不相信西班牙银行存钱也是有利息的！

　　通常情况下，西班牙的银行储蓄年利率在1%到1.5%之间，像LA CAIXA这种连呼吸都要收费的银行，存款利息还不足以支付各种服务费的。

　　笔者曾经咨询过一知名保险公司的精算师。使用银行的理财产品，就像我们去自助餐厅吃饭，钱付了，东西随便吃！我们自然会选最贵的吃。在银行的理财产品中，对银行来说最贵的就是医疗保险。虽然我们一年也进不了几次医院，但洗个牙、做个检查：皮肤痒痒检查一下，脚痛检查一下，胃痛检查一下，这些都是钱啊！你每月十几欧买了保险，不检查，钱就白花了。而所谓的“给自己买一个安全的未来”，这就是金融界拿“未来可能发生的事圈你现在手里的钱”。

　　对社会资源的不合理消费，在道德上是不合适的。我们在和银行合作的时候，银行是只赚不赔的。如果你只是把银行当作保险柜，那就可以无视这篇文章。但如果你还是希望自己的那点小钱能够再生点钱，就要明白：苍蝇也是肉，豆包也是干粮。

　　在西班牙，靠吃利息来让钱生钱，这个……我只能呵呵。

　　买国债，买股票，都是变相的储蓄，而且利息不低。对股民来说，最开心的就是分红派息的时候。不管你手里的股票涨跌了多少，但只要持股就会有分红派息的时候。

　　5月3日，Inditex集团给股民分红5.54亿欧元，每股0.6欧元。在2016年全年，Inditex集团将给股民们陆续派息分红，总额将达到11亿欧元。

　　股票投资，在西班牙是一个收益率和风险相对居中的选择。计划在2016年给股民分红派息比例超过5%的公司不在少数。

　　SAETA，这支2015年才上市的股票，一经上市就有非常突出的表现，从2015年二月到2016年二月，市值稳健地增长了7%。在2016年年初，前后进行了四次派息，最近一次是在3月2日，股民共得到了8.7%的红利。这支股票得到了所有证券观察机构的推荐，预计该股票在2016年的涨幅在19%左右。5月2日，SAETA的市价为每股18欧元左右。

　　派息比例排名第二的是西班牙老牌企业Telefonica。西班牙电信公司新的执行总裁José María Álvarez-Pallete上任后，一系列的举措极大的提高了股民的信心。在2015年下半年，Telefonica股票稳健上涨，在股灾的两个星期内，Telefonica也起到了稳定西班牙IBEX 35股市的中流砥柱作用。2015年，多次派息，股民总共获得了7.59%的分红。2016年3月Telefonica公布了2015年财务报表，决定对忠实的股民进行额外的派息，每股派息0.75欧元。

　　分红比例排名第三的是能源企业Endesa。今年Endesa给股民7%的分红，让他的股民喜出望外。在分红比例最高的10家企业中，能源军团是主力军。Repsol，Gas Natural，Iberdrola都位列仙班。得益于国际原油市场的回暖，石油价格止跌，能源企业逐渐开始走出世界性恐慌导致的危机。在2016年Repsol的分红比例为6.3%。由于国际原油市场逐渐进入稳定期，证券专家预计Repsol的股票市值在2016年会上涨14%。另一个能源企业Gas Natural在2016年1月第一次分红，每股0.4欧元，在5月4日进行第二次分红，金额预计为每股0.5欧元。

　　用钱生钱，是一件听起来很美好的事情。高收入伴随着高风险，我真的想对壕友们说一句，你们几万欧元放在银行账户里炒股炒汇，这不是支援了银行的资本主义建设吗？！既然想在证券市场捞钱，就花点时间，做专业点！

　　又到了申报所得税RENTA的时候。很多人会因为政府能退个几百欧而窃喜。都说了是政府“退”给你的，又不是政府赏给你，补贴给你的。只是政府把你的钱提前拿去用了，现在一分钱利息不加地还给你！ 你是赚了，还是亏了？

　　最后用商学院教授的一句话来结束：钱的成本是时间！祝大家钱路亨通！